Главная страница
qrcode

Марк Дуглас Зональный трейдинг


НазваниеМарк Дуглас Зональный трейдинг
Дата09.08.2019
Размер1,6 Mb.
Формат файлаpdf
Имя файлаZONAL_NYJ_TREJDING.pdf
оригинальный pdf просмотр
ТипКнига
#77211
страница1 из 24
Каталог
  1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   24

Марк Дуглас
Зональный
трейдинг
Победа над рынком благодаря уверенности, дисциплине и настрою на успех
Smart
Book
Москва

2
УДК 336.7
ББК 65.9(2Рос)-56
М36
Дуглас, Марк.
М36 Зональный трейдинг. (пер. с англ. А. Соколова) – М. :
SmartBook : Изд-во «И-трейд», 2013. — 240 с.
ISBN 978-5-9791-0310-5
Mark Douglas - Trading in the Zone: Master the Market with
Confidence, Discipline and a Winning Attitude
Эта книга описывает всесторонний взгляд на трудности, с которыми сталкивается человек, принявший вызов от финансовых рынков. Когда наступает понимание того, что дело не ограничивается подсказками брокеров, а обоснование покупки или продажи является, в сущности, чрезвычайно сложным делом, дающим непредсказуемые результаты. Книга предлагает серьезный психологический подход, который должен содействовать достижению стабильных положительных результатов торговых решений трейдера. Автор не предлагает готовой системы торговли, но его интерес лежит в совершенно иной плоскости – показать, как следует мыслить для того, чтобы превратиться в стабильно успешного трейдера.
Книга предназначена для широкого круга читателей, самостоятельно выходящих на любые финансовые рынки
(фондовые, фьючерсные, валютные и товарные).
УДК 336.7
ББК 65.9(2Рос)-56
ISBN 978-5-9791-0310-5 © ООО «И-трейд», 2013

3
Оглавление
Предисловие__________________________________________________5
Введение _____________________________________________________7
Ваше мнение относительно трейдинга ________________________10
Глава 1. Путь к успеху: фундаментальный, технический или
ментальный анализ __________________________________________15
Начальный этап: фундаментальный анализ __________________15
Переходим к техническому анализу __________________________16
Переходим к ментальному анализу___________________________17
Глава 2. Соблазны (и опасности) трейдинга _____________________31
Привлекательность ________________________________________31
Опасности_________________________________________________34
Меры безопасности ________________________________________39
Глава 3. Брать на себя ответственность_________________________48
Формирование вашей ментальной среды _____________________48
Реакция на неудачи ________________________________________53
Победители, неудачники и любители американских горок ______66
Глава 4. Стабильность - состояние сознания ____________________74
Размышления о трейдинге __________________________________75
Действительное понимание риска____________________________78
Настройка ментальной среды _______________________________82
Глава 5. Динамика восприятия ________________________________86
Отладка вашей ментальной программы ______________________87
Восприятие и обучение _____________________________________91
Восприятие и риск _________________________________________97
Сила ассоциации___________________________________________97
Глава 6. Рыночные перспективы _____________________________105

Оглавление
4
Принцип “неопределенности” ______________________________ 105
Фундаментальная характеристика рынка ___________________ 111
Глава 7. Преимущество трейдера - мыслить категориями
вероятностей _______________________________________________ 120
Парадокс: неопределенный исход - стабильный результат_____ 120
Сиюмоментный трейдинг _________________________________ 126
Управление ожиданиями __________________________________ 134
Устранение связанного с эмоциями риска ___________________ 142
Глава 8. Работа с вашими представлениями ___________________ 147
Определение проблемы____________________________________ 147
Определимся с понятиями _________________________________ 150
Как фундаментальные истины соотносятся с навыками ______ 152
Движение по направлению к зоне __________________________ 157
Глава 9. Свойства убеждений ________________________________ 159
Происхождение убеждений_________________________________ 161
Убеждения и их воздействие на нашу жизнь _________________ 164
Убеждения против истины_________________________________ 169
Глава 10. Воздействие убеждений на трейдинг__________________ 173
Первичные характеристики убеждения _____________________ 175
Трейдинг и самооценка____________________________________ 190
Глава 11. Мыслить как трейдер ______________________________ 193
Механическая стадия трейдинга ___________________________ 194
Наблюдение за собой ______________________________________ 196
Роль самодисциплины ____________________________________ 202
Формирование убеждения в стабильности ___________________ 207
Заключительное примечание ______________________________ 225
Указатель__________________________________________________ 230

5
Посвящение
Эта книга посвящена всем трейдерам, с которыми я имел удовольствие работать в качестве наставника по трейдингу в течение последних 18 лет. Каждый из вас в определенном смысле внес свой вклад руководство, которым может оказаться эта книга для всех желающих торговать с позиции уверенности, дисциплины и устойчивого состояния сознания.
Предисловие
Великий бычий тренд на фондовом рынке спровоцировал не менее серьезную бычью тенденцию и на книжном рынке - было издано огромное количество книг, посвященных тематике зарабатывания денег посредством трейдинга на рынках.
Соседствующее со сферой финансовых рынков интеллектуальное пространство кишит идеями, некоторые из них довольно оригинальны, другие вторичны и представляют собой старое содержание в новой обертке. Впрочем, иногда встречаются авторы, самобытность и оригинальность мышления которых резко контрастирует с общим фоном. Один из таких людей - Марк Дуглас.
Книга Марка Дугласа «Зональный трейдинг» является плодом многолетних размышлений и практической работы на рынках. Это настоящий кладезь знаний для тех из нас, кто считает трейдинг своей профессией.
Зональный трейдинг - это всесторонний взгляд на трудности, с которыми сталкивается человек, принявший вызов от финансовых рынков. Для новичка существует лишь одна проблема - изыскать способ зарабатывания денег. Но когда наступает понимание того, что дело не ограничивается подсказками брокеров, а обоснование покупки или продажи является, в сущности, чрезвычайно сложным делом, человек либо приступает к разработке собственной торговой стратегии, либо пытается приобрести ее за деньги. Кажется, что наличие стратегии решит все проблемы и превратит трейдинг на рынках в легкое занятие, не правда ли? Нужно будет просто следовать определенным правилам, и деньги польются на вас рекой.

Оглавление
6
На этом этапе, а возможно и раньше, новичок приходит к осознанию того, что занятие трейдингом может превратиться в одно из наиболее депрессивных и обескураживающих переживаний в жизни. С этим связано то, что, согласно статистике, 95 процентов торгующих фьючерсами трейдеров теряют все свои деньги уже в первый год занятия трейдингом. Результаты торговли трейдеров на фондовом рынке приблизительно такие же. Поэтому эксперты фондового рынка постоянно указывают на неспособность большинства трейдеров выйти за рамки банального инвестиционного сценария «покупай и держи».
Так почему же люди, столь успешные в иных сферах деятельности, терпят сокрушительные поражения в трейдинге? И вообще, успешными трейдерами рождаются или становятся? Ответ
Марка Дугласа на это вопрос однозначен: успешными трейдерами
становятся. Согласно его мнению, человеку необходимо овладеть трейдерским складом мышления. На первый взгляд все довольно просто, но в действительности направление мыслей трейдера далеко от привычного для большинства людей мировоззрения.
Относительный показатель 95 процентов разгромленных на рынке объясним, если принять во внимание, что люди используют в жизни умение и навыки, приобретенные еще в детстве. Когда речь заходит о трейдинге, то становится бесполезным все то, что на протяжении многих лет помогало получать высокие оценки в школе, продвигаться вверх по карьерной лестнице и выстраивать отношения с другими людьми. Оказывается, трейдеры должны научиться мыслить категориями вероятностей, пожертвовав при этом всеми навыками, наработанными для достижения успеха во всех других сферах жизни. Марк Дуглас учит именно этому. Он написал чрезвычайно полезную для трейдеров книгу. В основу ее положен многолетний опыт торговли на финансовых рынках и работы наставником трейдеров в Чикаго; помимо прочего, Марк Дуглас является автором ряда публикаций и регулярно читает лекции по психологии трейдинга, на которую у него имеется свой собственный взгляд.
Что еще можно тут добавить? Надеюсь, вы получите удовольствие от прочтения книги «Зональный трейдинг» и при этом разовьете свой трейдерский склад мышления.
Торн Хартл (Thorn Hartle)

7
Введение
Целью каждого трейдера является получение прибыли на регулярной основе, но лишь единицы способны на то, чтобы стабильно зарабатывать деньги на рынке. Что отличает эту малочисленную группу успешных трейдеров от основной массы?
На мой взгляд, решающим обстоятельством следует считать психологию, так как образу мышления состоявшихся трейдеров присуще своеобразие.
Я начал торговать в 1978 году. В тот период моей жизни я управлял страховым агентством, офис которого был расположен в предместье Детройта. Карьера развивалась очень успешно, и я полагал, что смогу оказаться победителем и в трейдинге. Но, к сожалению, не получилось. К 1981 году я был настолько раздражен моей неспособностью торговать на рынке и параллельно заниматься другим делом, что переехал в Чикаго и стал брокером в компании Merrill Lynch на бирже СВОТ (Chicago
Board of Trade). Что из этого вышло? Спустя девять месяцев после переезда в Чикаго я потерял все, что у меня было. Таковым оказался результат совмещения моей трейдерской деятельности и сумасбродного стиля жизни, на который уходили все заработанные на рынке деньги.
Этот ранний опыт трейдинга позволил узнать многое о себе и о роли психологии в торговле на финансовых рынках. Все это привело к тому, что в 1982 году я начал писать мою первую книгу: «Дисциплинированный трейдер. Развитие победного
настроя» (The Disciplined Trader: Developing Winning Attitudes).
Приступая к работе, нельзя было вообразить, насколько сложным окажется написание книги, целью которой являлось доходчивое объяснение того, что я понял про себя, причем так, чтобы это могло быть использовано другими людьми. Я полагал, что книга будет готова через шесть-девять месяцев. В действительности работа продлилась семь с половиной лет, книга вышла в 1990 году в издательстве Prentice Hall.
В 1983 году я ушел из компании Merrill Lynch и основал собственную консалтинговую компанию Trading Bihevior
Dynamics, в рамках которой по сегодняшний день разрабатываю и

Введение
8 провожу семинары по психологии трейдинга, являясь тем, кого принято называть трейдерским тренером. За моей спиной бесчисленное множество презентаций трейдинговых компаний, клиринговых фирм, брокерских домов и банков, организация инвестиционных форумов по всему миру. Я много занимался на индивидуальной основе с практически всеми типами трейдеров, включая некоторых крупнейших биржевых трейдеров, работающих на биржевых площадках, хеджеров, торговцев опционами, технических аналитиков, а также новичков.
Перед тем, как приступить к написанию этой книги, я 17 лет занимался изучением психологического аспекта трейдинга, что привело к разработке эффективных методов обучения, направленных на обретение стабильного успеха в трейдинге. Ко мне пришло понимание того, что фундаментальной проблемой является способ нашего мышления. Ему присуще нечто, что совершенно не сообразуется с характеристиками функционирования рынка.
Успеха добиваются лишь те трейдеры, которым присуща уверенность в действиях и доверие к самим себе, что в комплексе позволяет делать нужные вещи без каких-либо колебаний и сомнений. Их не пугает хаотичность рыночных движений. Они научились концентрировать внимание на информации, которая помогает определять возможности для получения прибыли, и не зацикливаются на новостях, подпитывающих страхи.
Возможно, это кажется несколько сложным, но все сводится к осознанию следующего: (1) необязательно знать, что случится на рынке в следующий момент времени, для того чтобы заработать деньги; (2) может случиться все, что угодно; (3) каждый момент на рынке отличается единообразием, поэтому любой конкретный случай и результат по-своему уникальны и неповторимы. Сделка или сработает, или нет. В любом случае вы будете дожидаться новой возможности для входа в рынок и будете вновь и вновь проходить через процесс открытия и закрытия позиции. Подобный подход позволяет методично и системно разобраться в том, что действует, а что не ведет к желаемому исходу. И самое главное, вы сможете обрести уверенность в себе, благодаря которой избежите наносящих ущерб действий в условиях агрессивной рыночной среды.

Введение
9
Большинство трейдеров отказывается верить, что корень их проблем лежит в способе мышления, или, выражаясь без обиняков, в том, о чем и как они думают, когда торгуют. В своей первой книге «Дисциплинированный трейдер» я обозначил проблемы ментального порядка, с которыми сталкивается трейдер, и выстроил систему умозаключений для понимания их сущности и причин, вследствие которых эти проблемы вообще возникают.
При написании книги «Трейдинг в зоне» передо мной стояло пять целей:
• доказать трейдеру, что аналитику, какой бы изощренной она ни была, нельзя считать панацеей при разрешении связанных с трейдингом сложностей;
• убедить трейдера, что результаты трейдинга определяются его
образом мыслей и его отношением к торговле;
• доказать трейдеру, что для формирования мышления победителя, или так называемого вероятностного мышления, необходимы определенные убеждения и жизненная позиция;
• обратить внимание на множество конфликтов, нестыковок и парадоксов в мышлении, которые могут приводить к тому, что трейдер может считать, что он уже научился вероятностному мышлению, хотя это в действительности не так;
• провести трейдера по пути, на котором он сможет интегрировать свою стратегию мышления на функциональном уровне своего мышления.
(Примечание: До недавнего времени большинство трейдеров на рынке составляли мужчины, но сейчас появляется все больше и больше женщин, пополняющих наши ряды. Поэтому, чтобы избежать путаницы и неловкостей, я буду использовать местоимение он для именования трейдеров в этой книге. Не стоит считать это проявлением некой предвзятости.)
Книга «Зональный трейдинг» представляет серьезный психологический подход, который должен содействовать достижению стабильных результатов вашей торговли. Я не предлагаю готовой системы торговли, мой интерес лежит в совершенно иной плоскости - показать, как следует мыслить для того, чтобы превратиться в стабильно успешного трейдера.
Предполагаю, что у вас на вооружении уже имеется действенная

Введение
10 система торговли. Вы должны научиться доверять имеющемуся у вас конкурентному преимуществу. Конкурентное преимущество означает более высокую вероятность благоприятного результата.
Чем выше будет вера в собственные силы, тем успешнее будет торговля. Эта книга призвана дать понимание собственных действий и сущности трейдинга, благодаря чему работать на рынке будет легче и спокойнее, как будто вы просто следите за движением цены и размышляете над ее поведением.
Для того, чтобы разобраться, насколько вы мыслите как
трейдер, попробуйте ответить на нижеприведенные вопросы.
Ответы на них по определению не могут быть верными или неверными. То, как вы ответите на них, станет указанием на степень сообразности системы вашего мышления требованиям, которым должно соответствовать мышление человека, собирающегося получить от трейдинга все, что возможно.
Марк Дуглас
Ваше мнение относительно трейдинга
1. Для того чтобы зарабатывать трейдингом, необходимо точно знать, как будет вести себя в дальнейшем рынок.
Согласен Не согласен
2. Иногда я ловлю себя на мысли, что должен быть какой-то иной способ, чтобы торговать безубыточно.
Согласен Не согласен
3. Главным назначением анализа рынка для трейдера является зарабатывание денег.
Согласен Не согласен
4. Убытки являются неизбежной составляющей трейдинга.
Согласен Не согласен
5. Перед совершением сделки я всегда рассчитываю риск.
Согласен Не согласен

Введение
11 6. Приходится платить некую цену, чтобы выяснить дальнейшие намерения рынка.
Согласен Не согласен
7. Никогда не открою сделку, если я не уверен в ее благополучном исходе.
Согласен Не согласен
8. Чем больше трейдер узнает о рынке и об особенностях его поведения, тем легче становится совершать сделки.
Согласен Не согласен
9. Моя торговая система дает четкие сигналы для входа и выхода из рынка.
Согласен Не согласен
10. Даже при наличии четкого сигнала на переворот в противоположную позицию мне трудно выйти из сделки и войти в новую сделку.
Согласен Не согласен
11. Периоды стабильного успеха чередуются у меня с резкими падениями баланса по торговому счету.
Согласен Не согласен
12. Когда я только начинал торговать, мои действия были совершенно бессистемными и хаотичными - случайные успехи чередовались с серьезными неудачами.
Согласен Не согласен
13. Подчас я ловлю себя на мысли, что рынок что-то имеет лично против меня.
Согласен Не согласен

Введение
12 14. Несмотря на все усилия, мне бывает трудно расстаться с негативными переживаниями и залечить эмоциональные раны.
Согласен Не согласен
15. Я придерживаюсь принципа управления деньгами, согласно которому я беру прибыль всегда, как только это позволяет сделать рынок.
Согласен Не согласен
16. Работа трейдера заключается в выявлении моделей (ценовых фигур) поведения рынка, которые предоставляют возможность для совершения сделок, с последующим определением риска, который придется принять на себя для того, чтобы выяснить, сработают ли они на этот раз столь же успешно, как и в прошлом.
Согласен Не согласен
17. Иногда я ощущаю себя жертвой рынка.
Согласен Не согласен
18. Когда я торгую, то стараюсь сфокусироваться на каком-то одном временном масштабе ценовых графиков.
Согласен Не согласен
19. Для успешного трейдинга требуется гибкое мышление, большинству людей не присущее.
Согласен Не согласен
20. Иногда я хорошо чувствую ритм рыночного потока, но мне трудно действовать в соответствии со своими ощущениями.
Согласен Не согласен
21. Много раз было так, что я держал прибыльную сделку, и, даже когда становилось понятно, что движение заканчивается, я так и не смог зафиксировать прибыль.
Согласен Не согласен

Введение
13 22. Независимо от величины прибыли по сделке результат редко приносит мне удовлетворение, и меня не покидает ощущение, что можно было заработать больше.
Согласен Не согласен
23. При совершении сделки я полон воодушевления и меня переполняют позитивные мысли о будущей прибыли, какой бы она ни была.
Согласен Не согласен
24. Важнейшая составляющая успеха в трейдинге - убеждение в собственной способности работать стабильно.
Согласен Не согласен
25. Появись у вас возможность мгновенно овладеть каким-либо трейдерским навыком, на чем вы остановили бы свой выбор?
26. Я часто провожу бессонные беспокойные ночи, думая о рынке.
Согласен Не согласен
27. Входили ли вы когда-нибудь в рынок лишь потому, что опасались пропустить движение?
Да Нет
28. Мне нравится ощущать совершенство моих сделок, но такое случается нечасто. Когда у меня все получается отлично, я настолько преисполнен радости и энтузиазма, что этот позитив полностью перекрывает последующие неудачи.
Согласен Не согласен
29. Случается ли вам планировать сделки, которые никогда не будут исполнены, и исполнять сделки, которые вы не планировали?
Да Нет

Введение
14 30. В нескольких предложениях выразить свои мысли относительного того, почему, на ваш взгляд, большинство трейдеров не могут заработать деньги на рынке или не в состоянии сохранить заработанное.
_________________________________________________________
________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_______________________
Сохраните ваш лист с ответами. Когда вы дочитаете последнюю главу книги («Мыслить как трейдер»), попробуйте пройти этот опрос снова. Уверен, вы сильно удивитесь тому, насколько изменились ваши взгляды.

15
  1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   24

перейти в каталог файлов


связь с админом